みなさん、おはようございます！こんにちは！こんばんは。Jindyです。 生成AIバブルの主役・NVIDIAは、FY26/Q2（7月27日締め）で売上$46.7B、そのうちデータセンターは$41.1Bと過去最高を更新しまし…
“売上は最高、でも中身は変化”──Compute減速×Networking伸長の意味
CATEGORY 投資
「画面記憶AI」の資本コスト――監査・漏洩・訴訟の期待値を引き算せよ
みなさん、おはようございます！こんにちは！こんばんは。Jindyです。 Microsoftの次世代AI機能「Recall（リコール）」を切り口に、表面的な便利さの裏に潜む法務・会計・投資の視点を理解できます。一般的なテク…
“日本語対応”で何が変わる？──クラウド原価VS端末価格の二段ロジック
みなさん、おはようございます！こんにちは！こんばんは。Jindyです。 Apple Intelligence が2025年3月31日に日本語を含む多言語対応を拡大し、以後も機能と言語が順次広がっています。英語中心の“お試…
「金利0.何％の世界」が終わると、配当株はこう変わる
みなさん、おはようございます！こんにちは！こんばんは。Jindyです。 超低金利が長く続いた日本では、「金利0.何％の世界」が当たり前でした。しかし、その常識が今、大きく揺らごうとしています。本ブログでは、金利上昇によっ…
データセンター3桁兆円時代──減価償却がEPSを殺すか救うか
みなさん、おはようございます！こんにちは！こんばんは。Jindyです。 生成AIブームの裏側では、企業の損益計算書（EPS）とバランスシートが“会計力学”で大きく揺れています。OpenAI連携の超巨大データセンター計画「…
守りのCAPEX、攻めのR&D──境界線はどこにある？
みなさん、おはようございます！こんにちは！こんばんは。Jindyです。 あなたはネットショッピングで「ちゃんと安全かな？」と不安になった経験はありませんか？個人情報やカード情報が漏れたら…と心配しつつも、「有名なサービス…
空は晴れでも原価は向かい風──航空PLの超入門
みなさん、おはようございます！こんにちは！こんばんは。Jindyです。 航空会社の決算って、売上が伸びた・利益が増えた、だけ見ても「本当の勝ち筋」は見えてきません。実は円相場・燃料・人件費という“三つ巴”が、収益（P/L…
バリュー覚醒は本物か、政策相場か？
みなさん、おはようございます！こんにちは！こんばんは。Jindyです。 日本株式市場がいま“大変革”の時期を迎えています。2025年8月、日本の代表的な株価指数であるTOPIX（東証株価指数）は史上最高値を更新しました。…
観光天井相場──一宿一飯のROAS インバウンド“史上最高”の裏側で：宿泊・小売の会計を解体
みなさん、おはようございます！こんにちは！こんばんは。Jindyです。 弱い円×桜・万博の追い風もあって、2025年の訪日客は“月次過去最高”が相次ぐ勢い。3月は単月350万人超で、1–3月累計1,054万人という歴代最…
楽天モバイルEBITDA黒字化の意味と限界：「黒字転換で現金は増えたのか？」
みなさん、おはようございます！こんにちは！こんばんは。Jindyです。 楽天モバイルが2025年第2四半期に初めて四半期ベースでEBITDA黒字（プラス）を達成したというニュースが話題になりました。この「黒字転換」は、一…
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