みなさん、おはようございます！こんにちは！こんばんは。Jindyです。 社会を変えたい。 この言葉は強い。聞いた瞬間、少しだけ胸が動く。古い仕組みに穴を開ける人。誰も踏み込まない場所へ進む人。まだ見えない未来に、自分…
国を変える人は、どこに投資しているのかーー社会変革という言葉を、会計と投資の目で剥がしてみる
TAG 半導体
発熱しないAIインフラ戦争ーー東大発の量子スイッチング素子は、半導体のニュースではなくPLを変えるニュースだ
みなさん、おはようございます！こんにちは！こんばんは。Jindyです。 AIのニュースを読むと、どうしてもGPUの名前ばかりが目に入る。 NVIDIAが強い。HBMが足りない。データセンター投資が止まらない。クラウド…
国家が市場を追い越す日ーー速い政府、鈍い企業、そして置いていかれる資本の読み方
みなさん、おはようございます！こんにちは！こんばんは。Jindyです。 政府は遅い。大企業は重い。スタートアップは速い。 この並びで世界を見ていると、いまの変化をかなり見誤る。 もちろん、役所の会議体や大企業の稟議が…
AIは“地方創生”じゃなくて“東京の電気”を食いに来た？TK1 Tokyoと広島メモリ工場から読む「AI列島改造論」
みなさん、おはようございます！こんにちは！こんばんは。Jindyです。 AIって、「クラウドの向こう側にあるフワッとした何か」と思われがちですよね。でも現実のAI産業はかなりゴリゴリの“土木系”。土地・電気・水をドカ食…
電気代×AI×エネルギー政策――「安い電力を持つ国」が勝つ時代に、個人と投資家はどう動く？
みなさん、おはようございます！こんにちは！こんばんは。Jindyです。 生成AIブームで「NVIDIAすごい！」というニュースは毎日のように流れてきますが、その裏側で静かに、しかし確実に効いてくるのが「電気代」です。家庭…
テック急落—“健康的調整”のうちにやる損切り設計
みなさん、おはようございます！こんにちは！こんばんは。Jindyです。 アジアから欧州・米国まで、AI関連を中心にテック株が一斉に弱含み。11月5日には「利益確定の色が濃いが、パニックではない」という見立ても出ています。…
“着工予定”と“遅延観測”が同居──政策投資のリスクプレミアム
みなさん、おはようございます！こんにちは！こんばんは。Jindyです。 TSMC熊本フェーズ2をめぐって、「25年後半に着工」という公式筋の報道と、「最大18カ月の遅延」という観測が同時に存在しています。前者は6月時点で…
補助金があっても“製造原価”は待ってくれない – 半導体「稼働率ショック」を読み解く3つの指標
みなさん、おはようございます！こんにちは！こんばんは。Jindyです。 みなさんはニュースで「半導体メーカーの稼働率ショックにより業績急落」なんて見聞きしたことはありませんか？例えば、世界最大の半導体受託生産企業TSMC…
JASM補助金はコストか投資か──供給網再編の損益計算書
みなさん、おはようございます！こんにちは！こんばんは。Jindyです。 半導体受託製造世界最大手のTSMCが熊本県に2つ目の工場を作るにあたり、国の補助金が「7320億円」にものぼると聞くと、誰もが「本当にそんな金額が回…
“国費×最先端”はBSでどう映る？──補助金の認識と償却
みなさん、おはようございます！こんにちは！こんばんは。Jindyです。 近年、日本政府がRapidus（ラピダス）という先端半導体メーカーに巨額の支援を注いでいることはニュースを賑わせています。最新の報道によれば、202…
最近のコメント